摘  要：城市地下管网是保障城市安全稳定运行的“生命线”，涵盖供水、排水、燃气、供热、电力、通信等各类地下管线，与城市综合管廊共同构成城市安全底座。2026年4月，中共中央政治局会议首次将城市地下管网纳入国家“六张网”战略布局，标志着地下管网建设从地方性、碎片化推进上升为国家战略性系统工程。本报告依据住房城乡建设部、国家发展改革委、国家统计局等国家权威部门最新公开政策与数据，系统梳理城市地下管网从“十四五”补短板到“十五五”系统升级的政策演进脉络，深度剖析“六网协同”框架下城市地下管网与新型电网、新一代通信网、算力网、水网等多网协同的承载与支撑作用，全面分析老旧管网改造、综合管廊、排水防涝、智慧管网等关键领域，并据此研判产业链结构与重点应用场景的行业市场机会。

报告显示，截至2025年底，我国城市地下管网总长度约390万公里、位居全球首位，累计建成地下综合管廊约7872公里；“十四五”时期全国建设改造供水、燃气、供热等地下管网100万公里。“十五五”时期，全国将建设改造城市地下管网约77万公里，总投资规模预计超过5万亿元，其中2026年专项用于地下管网建设改造的超长期特别国债资金达1600亿元、比上一年增加250亿元；2025年地下管网行业市场规模约8760亿元，2026年有望突破1.05万亿元。地下管网建设兼具民生工程、发展工程、安全工程三重属性，蕴含巨大的投资机会和产业空间。报告同时指出资金平衡、统筹协同、智慧化转型、安全运行等方面的风险挑战，并提出针对性的政策与市场建议。

第一章  绪论

1.1  研究背景

城市地下管网如同城市的“血管”和“神经”，关乎超9.5亿城镇人口的生产生活、宜居宜业和冷暖起居，是衡量城市治理水平的“硬标尺”，更是城市安全底座的战略支撑^[1]。我国城市地下管网总长度约390万公里、规模位居世界首位，涵盖供水管线约119.9万公里、燃气管网约104万公里、热力管网约54.62万公里、排水管网约99.36万公里，纵横交织、日夜奔流，串联起城市生活的方方面面^[2]。然而，大量管道铺设于上世纪八九十年代，材质老化、腐蚀严重、跑冒滴漏等问题时有发生，城市内涝、道路塌陷等事故一次次提醒我们，给地下管网来一次系统性的“体检”和“调理”已刻不容缓^[3]。

2026年4月28日，中共中央政治局会议首次将城市地下管网与新型电网、算力网、新一代通信网、水网、物流网一并纳入国家“六张网”规划建设部署，标志着地下管网建设从“城市里子”工程上升为国家战略性基础设施工程^[4]。2026年7月30日，中共中央政治局会议进一步强调“扎实推进‘六张网’规划建设”，推动地下管网建设从规划阶段加快转向形成实物工作量阶段^[5]。作为“六张网”的重要组成部分，城市地下管网兼具民生工程、发展工程、安全工程三重属性，也是多网融合的基础性工程：水网建设离不开排水、污水管网的承接疏导，新型电网、新一代通信网、算力网需要地下管线与综合管廊作为承载载体，物流网也依托完善的市政管网保障配套运转^[3]。加快建设城市地下管网，既是保障城市安全、增进民生福祉的迫切需要，也是扩大有效投资、释放内需潜力的重要抓手。

1.2  研究意义

研究城市地下管网具有重大的理论价值和现实意义。从战略层面看，城市地下管网是国家“六张网”战略的重要组成部分，其建设水平直接决定城市安全韧性和现代化治理能力。习近平总书记在中央城市工作会议上强调，城市人口、资源、经济社会活动高度密集，安全风险也相对集中，必须树牢安全发展理念，不断提高安全韧性水平；建设城市地下管网是城市的“里子”工程，要推进城市基础设施生命线安全工程建设，加快老旧管线改造升级，推动地下综合管廊建设改造^[1]。研究城市地下管网，有助于深刻把握国家基础设施建设从“重面子”向“重里子”转型的战略逻辑。

从实践层面看，城市地下管网建设拉动效应显著。“十五五”时期全国地下管网更新改造总投资将达5万亿元，有望撬动GDP约7.5万亿元至10万亿元，年均带动就业岗位约280万个^[6]。2026年专项用于城市地下管网建设改造的超长期特别国债资金达1600亿元、较上一年度增加250亿元^[7]。通过系统分析城市地下管网的产业链结构、市场规模、竞争格局与投资机会，可以为政府部门优化资源配置、行业企业把握市场机遇、金融机构创新投资工具提供决策参考，助力各类市场主体在万亿级管网市场中抢占先机。

1.3  研究思路与方法

本报告以国家权威部门最新公开政策与数据为依据，遵循“政策梳理—现状分析—技术解构—市场研判—风险识别—对策建议”的研究主线，综合运用文献研究法、数据分析法和比较研究法展开系统研究。在数据来源上，严格采用住房城乡建设部、国家发展改革委、国家统计局、国务院发展研究中心等权威机构发布的公开数据，重点引用2025年、2026年最新统计数据和“十四五”（2021—2025年）五年数据，确保数据真实、准确、可追溯，杜绝任何捏造与臆测。

在结构安排上，本报告共分十一章：第一章绪论阐明研究背景、意义与方法；第二章分析城市地下管网的战略定位与“六网协同”框架；第三章梳理城市地下管网政策演进与顶层部署；第四章评述建设现状与主要成就；第五章解析关键技术体系；第六章研判产业链与行业市场机会；第七章分析重点应用场景；第八章剖析产业竞争格局与主要参与者；第九章识别面临的挑战与风险；第十章提出政策研判与发展建议；第十一章形成结论与展望。通过十一章的系统研究，力求为“十五五”时期城市地下管网建设与相关产业发展提供全面、深入、前瞻性的学术参考。

第二章  城市地下管网的战略定位与“六网协同”框架

2.1  城市地下管网的内涵与构成

城市地下管网是指埋设于城市地下的各类管线及其附属设施的总称，通常包括供水、排水、燃气、供热、电力、通信等六大类管线系统，与城市地下综合管廊共同构成城市地下基础设施体系。供水管线负责将自来水输送至千家万户，全国约119.9万公里供水管线每天输送数百万吨生活用水；燃气管网负责将天然气输送到居民家中的燃气灶和热水器，全国约104万公里；热力管网保障冬季供暖，全国约54.62万公里；排水管网承担生活污水排出和雨季排涝，全国约99.36万公里^[2]。此外，电力电缆、通信光缆等也大量埋设于地下，通过地下综合管廊集约敷设。

从功能定位看，城市地下管网是城市的“生命线”和“里子”工程，承担着城市安全稳定运行的多重功能。住建部部长倪虹指出，城市燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等城市基础设施，就像人体的“神经”和“血管”，是城市安全运行的保障^[1]。如果说一条条街巷、一栋栋建筑是城市的“面子”，那么过硬的“里子”才是城市抵御风雨的底气。地下管网的质量决定城市安全的底线，其韧性丈量着治理能力的上限。

2.2  城市地下管网在“六张网”体系中的战略地位

2026年4月28日，中共中央政治局会议首次将城市地下管网纳入“六张网”战略布局，与新型电网、算力网、新一代通信网、水网、物流网置于同等重要位置^[4]。“十五五”开局之年，国家部署加强“六张网”规划建设，地下管网虽然隐蔽，却牵动人心，作为“城市生命线”维系着供水、排水、燃气、热力等城市基础功能^[3]。国家发展改革委在2026年5月新闻发布会上明确指出，截至2025年底我国已建成管网总长度近390万公里、规模位居世界首位，同时仍存在部分老化管网亟须更新、管网智能化水平较低、城市排水能力不足、供水漏损、供热低效等突出问题，“十五五”时期预计投资约5万亿元，建设改造燃气、供排水、供热等管网约77万公里，加快补齐城市地下管网建设的薄弱环节，提升城市基础设施安全韧性^[8]。

从功能定位看，城市地下管网是“六张网”中兼具“稳投资、惠民生、保安全”多重属性的基础性网络。一方面，地下管网是城市更新的主阵地之一，其大规模更新改造直接拉动投资和产业发展；另一方面，地下管网是城市安全运行的底线支撑，关乎人民群众生命财产安全。在“六张网”体系中，城市地下管网既是一项独立的民生工程，又是其他各“网”运行的空间载体和物理底座，其战略价值在“十五五”时期将得到充分释放^[2][7]。

2.3  城市地下管网与“六张网”的多网协同机制

城市地下管网是“六张网”中承载能力最强、融合属性最突出的网络，其多网协同机制主要体现在以下四个方面。其一，在管网与水网协同上，城市地下管网中的排水管网、污水管网是水网建设的承接和疏导环节，水网保障的供水安全依赖供水管网末端配送，城市雨水收集、污水治理依赖排水管网系统，二者协同保障城市水安全^[3]。其二，在管网与新型电网协同上，电力电缆通过地下管线和综合管廊集约敷设，综合管廊为高压电力缆线提供安全可靠的地下走廊，支撑新型电网配电网升级和城市供电保障。其三，在管网与新一代通信网、算力网协同上，通信光缆、算力网络骨干光缆通过地下管线与综合管廊承载，综合管廊成为通信与算力网络的物理底座，智慧管网监测更需依托新一代通信网的泛在连接^[3][9]。其四，在管网与物流网协同上，市政管网保障物流基础设施配套运转，冷链物流、多式联运等依托完善的市政基础设施保障运行。

在多网协同模式下，城市地下管网正从单一的“管线集合”向“集约化、智慧化、一体化”的城市地下空间综合开发升级。各地积极推行综合管廊建设，将电力、通信、供水、供热等管线集中敷设于统一廊体，避免“马路拉链”反复开挖，实现地下空间集约利用。青岛等城市成立地下管网建设改造指挥部，将过去分散在住建、城管、水务、通信、电力等不同部门的各专业管网纳入统一棋盘，系统谋划地下管网“全链条”升级^[3][10]。可以判断，城市地下管网正成为“六张网”多网协同、软硬协同、场景协同的重要载体和基础底座。

2.4  “六网协同”机制构建与要素保障

为将“六张网”从规划蓝图转化为系统组网、融合落地的实践，2026年下半年国家发展改革委围绕“六张网”密集召开系列高规格会议，建立健全“六网协同”工作推进机制。8月19日，“六张网”重大项目协调调度机制会研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”协调机制^[11]；8月25日，“六网协同”协调推进工作会专题研究“六张网”投融资机制和支持政策，分类细化财政、金融、投资、价格等支持政策，创新政策工具、优化政策组合^[12]；9月2日，“六张网”重大项目协调推进机制会研究完善政银企协作机制和项目库建设，分领域滚动建设项目库、公开推介重大工程，推动高效“投贷联动”^[13]。城市地下管网作为“六张网”中投资规模大、民生关联紧、要素需求强的领域，在“六网协同”框架下将获得更强的资金、用地、用能等要素保障。

在协同内涵上，中国发展改革报社系统阐释了“三个协同”：一是多网协同，从“各自成网”到“系统组网”，“六张网”不是彼此独立、各自运行的分散体系，而是深度耦合、相互赋能、协同支撑的有机整体，城市地下管网作为空间载体，承载并连通其他各“网”；二是软硬协同，统筹“硬投资”与“软建设”，既推进管线工程、综合管廊等项目建设，也完善管网档案、标准规范、数字平台等软环境；三是场景协同，从“单体工程”到“场景应用”，通过具体应用场景牵引“六张网”融合落地^[9]。对城市地下管网而言，“六网协同”的要素保障与投融资政策将系统性强化管网建设的资金支撑和统筹协同，推动管网从“多头建设、各自为政”走向“统一规划、集约建设、智慧运维”。

第三章  城市地下管网政策演进与顶层部署

3.1  “十四五”时期管网政策体系回顾

“十四五”时期，国家高度重视城市地下管网建设，出台了一系列政策文件，推动管网补短板、强弱项。在顶层设计层面，住房城乡建设部会同国家发展改革委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》（建城〔2022〕57号）、《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》（发改环资〔2021〕827号），明确“十四五”期间推进污水管网、雨水管网建设的目标任务^[14][15]。在燃气安全层面，2022年6月国务院办公厅印发《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》（国办发〔2022〕22号），提出到2025年底基本完成城市燃气管道老化更新改造任务，重点对2000年底前建成投运的老化管道实施更新改造^[16]。

在污水治理层面，住房城乡建设部与生态环境部等部门开展城镇污水处理提质增效三年行动（2019—2021年），2024年印发《关于加强城市生活污水管网建设和运行维护的通知》（建城〔2024〕18号），要求各地加快推进污水管网建设改造、全面提升已建设施效能^[14]。在排水防涝层面，各地依据《“十四五”城镇排水防涝设施建设和改造规划》要求，加大雨水管网建设和改造力度、推进雨污分流改造、提升泵站抽排能力和调蓄设施建设。在资金支持层面，国家通过中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债等渠道支持管网建设，2022年国债资金即重点投向城市燃气管道等老化更新改造。

3.2  从“城市更新”到“六张网”的战略跃升

城市地下管网建设与城市更新行动紧密相连。“十四五”时期，城市更新行动从地方探索上升为国家部署，中办、国办印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，各地累计改造城镇老旧小区24万多个、惠及居民约1.1亿人，建设改造城市地下管网100万公里^[7]。2026年5月15日，国务院常务会议审议通过《城市更新“十五五”规划》，这是我国城市更新领域首部国家级专项规划，明确提出“十五五”时期更新改造供水、燃气、供热等地下管网77万公里、改造城镇危旧房约50万套（间）、改造老旧小区约11.5万个^[17][18]。6月8日，住房城乡建设部在国务院政策例行吹风会上进一步明确了“十五五”管网建设改造的具体目标，标志着地下管网建设进入系统化、规模化推进的新阶段^[7]。

2026年4月，城市地下管网首次被纳入国家“六张网”战略布局，实现了从城市更新专项行动到国家战略性基础设施的跃升^[4]。这一跃升体现了三层含义：其一，管网建设从“补短板”转向“系统升级”，从碎片化、部门化推进转向统一规划、集约建设；其二，管网定位从“市政设施”上升为“战略工程”，与新型电网、算力网、新一代通信网等置于同等战略高度；其三，管网治理从“重建轻管”转向“建管并重、智慧运维”，强调全生命周期管理和智慧化转型。可以判断，“六张网”战略为城市地下管网发展提供了前所未有的政策高度和资源配置力度^[2][19]。

3.3  “十五五”管网建设的目标体系

《城市更新“十五五”规划》明确了“十五五”时期城市地下管网建设的总体目标。住房城乡建设部建筑节能与科技司司长陈少鹏在国新办发布会上表示，“十五五”期间，我国将继续建设改造城市地下管网约77万公里，其中明确改造36.5万公里^[7]。从分项目标看，建设改造燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里、供热管网约12万公里，同步推进智慧化改造，因地制宜建设综合管廊^[2][20]。

在具体部署上，住房城乡建设部明确了加快补齐短板、持续实施更新改造、实施智能化建设改造三大方向：一是完善城市排水防涝体系，推进排水管渠、泵站、排涝通道、调蓄设施、智慧平台等设施建设改造；二是对供水管网重点更新改造老化破损的市政配水管网，对燃气管网重点改造材质落后、腐蚀严重的市政管道，对供热管网实施城镇供热“温暖工程”；三是统筹推进城市基础设施生命线安全工程建设，实现对城市基础设施运行风险从监测发现到预警处置的全流程闭环管理^[7][19]。2026年9月18日，住房城乡建设部新闻发言人、副部长陈绍旺在国新办“开局起步‘十五五’”系列发布会上再次确认，“十五五”时期将建设改造约77万公里城市地下管网，加快推进城市排水防涝设施补短板，持续推进城市生命线安全工程建设^[19]。

3.4  资金保障与投融资政策

城市地下管网建设的资金保障力度空前。国家发展改革委固定资产投资司负责人关鹏介绍，近年来国家发展改革委联合住房城乡建设部，通过超长期特别国债积极支持城市燃气、排水、供水、供热等地下管网建设改造，2026年安排资金规模为1600亿元、比上一年增加250亿元，并将在“两重”（国家重大战略实施和重点领域安全能力建设）建设中继续安排超长期特别国债资金，对城市地下管网建设改造项目予以加力支持^[7][21]。

在多元投融资机制上，“十五五”时期地下管网建设将形成“中央资金引导+地方专项债+金融信贷+社会资本”协同发力的格局。中央预算内资金、超长期特别国债、城市更新专项债、政策性银行贷款多渠道资金倾斜，改变了过去高度依赖地方财政自筹的模式，从资金端保障项目落地^[6][22]。地方层面，各地积极抢抓“两重”“两新”政策机遇，通过特许经营等模式吸引社会资本参与，银川等地在排水等具备现金流领域运用特许经营模式，政府承担安全底线投入、同时用可经营环节收益吸引社会资本，让项目有账可算^[23]。城市地下管网建设正在形成财政、金融、社会资本多元协同的资金保障体系。

第四章  城市地下管网建设现状与主要成就

4.1  管网总体规模与结构

经过多年城镇化发展，我国已建成全球规模最大的城市地下管网体系。截至2025年底，全国城市地下管网总长度约390万公里、规模位居世界首位，其中供水管线约119.9万公里、燃气管网约104万公里、热力管网约54.62万公里、排水管网约99.36万公里^[2][3]。全国累计建成地下综合管廊约7872公里，数量居世界前列^[19][23]。地下管网保障着城市居民的日常生活，也在“六张网”中发挥基础底座的关键作用，是承载新型电网、通信光缆和算力中心水冷系统的物理支撑^[2]。

从管网结构看，我国地下管网呈现“总量大、种类多、分布广”的特征，各类管线在供水保障、污水收集、雨水排放、燃气输送、热力供给、通信传输等方面各司其职。以青岛为例，供水管道超1.1万公里、排水管道超1.2万公里、供热管线近2万公里、燃气管线超2万公里，纵横交织、日夜奔流^[3]。从区域分布看，东部沿海和中心城市管网密度较高，中西部地区和县城管网仍有较大提升空间，全国城市污水管网长度截至2024年底达53.4万公里、较2019年增加24.6%^[14]。

4.2  “十四五”时期管网建设成就

“十四五”时期，我国城市地下管网建设取得显著成就。从建设改造规模看，“十四五”期间全国建设改造城市供水、燃气、供热等地下管网100万公里^[1][7]，其中更新改造供水、燃气、供热等地下管网84万公里^[17]。从城市更新看，“十四五”时期各地累计改造城镇老旧小区24万多个、惠及居民群众约1.1亿人，加装电梯12.9万部，建设改造城市地下管网100万公里，为“十五五”时期高质量推进管网建设奠定了坚实基础^[7]。

从专项领域看，“十四五”时期城镇燃气管道等老化更新改造扎实推进，依据《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》，各地加快改造材质落后、腐蚀严重的市政燃气管道，消除安全隐患^[16]。以抚顺为例，2023年至2025年累计完成供水、排水、燃气、供热老旧管网改造918.04公里，全方位更新城市地下“脉络”，2025年改造供水管网53公里、实现漏损率下降4.7个百分点^[24]。湖北累计建成“五管一廊”27万多公里，在全国率先完成存量城镇燃气“问题管网”改造并实现动态清零，城市供水普及率达100%、公共供水管网平均漏损率降至8%以内^[25]。

4.3  综合管廊与集约化建设

地下综合管廊是城市地下管网集约化建设的重要方向，通过在统一廊体内集中敷设电力、通信、供水、供热等管线，实现地下空间集约利用，避免“马路拉链”反复开挖。截至2025年底，全国累计建成地下综合管廊约7872公里，位居世界前列^[19][23]。“十四五”时期，各地因地制宜推进综合管廊建设，重庆累计开工管廊368.3公里、建成廊体324.5公里、已敷设各类入廊管线3163公里，“马路拉链、空中蜘蛛网”等问题得到有效缓解^[26]。

在综合管廊建设模式上，各地探索形成了“干—支—缆”综合管廊体系，重点加强布局紧凑、经济合理的简易支线和缆线管廊建设。综合管廊不仅承载水、电、气、热等传统管线，还成为通信光缆、算力网络骨干光缆的新型载体，与新一代通信网、算力网深度融合。面向“十五五”，《城市更新“十五五”规划》明确因地制宜建设综合管廊，同步推进智慧化改造，综合管廊将从“示范建设”走向“规模推广”^[7][2]。

4.4  城市生命线安全工程建设

城市生命线安全工程是城市地下管网智能化建设的重要载体，通过布设前端感知设备，对燃气、供水、排水、桥梁、隧道、热力、管廊等城市基础设施运行风险进行实时监测、动态预警，实现从监测发现到预警处置的全流程闭环管理^[7][27]。合肥市自2015年与清华大学合作共建清华合肥公共安全研究院以来，布设各类前端感知设备9.2万套，覆盖该市7316公里地下管线、137座桥梁，构建起全天候主动感知、精准预警的生命线安全监测系统^[28]。

城市生命线安全工程正从地方探索上升为国家行动。2026年《政府工作报告》明确提出加强城市基础设施生命线安全工程建设，这一历经十余年的探索正式上升为国家行动^[28]。目前，城市生命线安全工程已在安徽16个地级市实现全覆盖并正向县域延伸，安徽省已布设23.6万套感知设备、搭建起覆盖17万公里地下管网和上千座市政桥梁的数字底座，城市生命线安全工程已在天津、广东深圳、湖北武汉、北京怀柔等140多个地区落地应用^[28]。银川市构建“一委三办一平台”工作体系，归集19个领域业务数据、接入74.6万余台物联感知设备、完成51.8万项市政设施及管网测绘确权，燃气方面完成580公里老旧燃气管网更新、安装26万块智能燃气表，供水方面将管网漏损率控制在9%以内^[23]。可以判断，城市生命线安全工程已成为“十五五”时期城市地下管网智慧化建设的主战场。

4.5  智慧管网与智能化转型

智慧管网是城市地下管网从“建”转向“管”的关键，通过物联网、大数据、人工智能等技术，实现对管网运行状态的实时感知、预警预报与智能决策。各地加快推进管网数字化建档和智慧监测，银川推行“一物一码、一设施一档”精细化管理，隐患闭环处置率达90%以上；焦作依托运管服平台整合45个视频监控点位、3000余个智慧井盖、104台（套）物联传感设备，构建城市排水防涝感知网^[23][29]。湖北已汇聚16万多公里地下管网、7万多套感知设备，构建省市县三级联动的生命线安全工程监管平台^[25]。

在技术支撑上，非开挖修复、管道检测机器人、AI智能研判等技术在管网运维中广泛应用。宜昌技术人员操作管道检测机器人为地下排水管网开展汛期“全身体检”，安徽淮南智能巡检机器人广泛运用于排水、供水、燃气、热力等“城市生命线”巡检^[2]。城市地下管网正加快从“看不见、管不住”向“看得见、管得好”的智慧化、数字化方向转型，管网数字化建设渗透率将大幅提升^[27]。

第五章  城市地下管网关键技术体系

5.1  管材技术与材料升级

管材是城市地下管网建设的物质基础，管材投资约占整个管网项目总投资的30%至40%，是占比最高的耗材^[22]。管网管材主要分为球墨铸铁管、PCCP混凝土管、PE塑料管、钢管等，不同场景适配不同材质：供水主干管多采用球墨铸铁管和高强度钢管，排水管多采用钢筋混凝土管和PE管，燃气管道多采用钢管和PE管。面对老旧管网更新改造，管材标准持续升级，耐腐蚀、抗老化、密封性能更好的新型管材加速应用。以抚顺安居社区供水管网改造为例，主干管道更换为高强度球墨铸铁管、入户管线采用热熔PE环保管材，可保障管网稳定运行50年^[24]。

面向“十五五”大规模管网建设改造，管材市场将迎来结构性机遇。一方面，老旧管网更新对高性能管材需求旺盛，非开挖修复专用管材、柔性复合管等新品类加速成长；另一方面，原材料钢铁、树脂价格波动直接影响管材企业毛利，具备全品类管材供给能力和规模成本优势的企业将占据竞争优势。管材技术创新方向包括防腐耐磨涂层、智能管材（内置传感器）、高密度聚乙烯等新型材料应用^[22]。

5.2  非开挖修复与检测技术

非开挖修复技术是城市地下管网更新改造的核心技术，通过在不开挖路面的情况下对地下管道进行检测和修复，减少对交通和市民生活的影响。随着存量管网改造占比超过60%，非开挖修复、检测勘测技术的重要性快速提升^[22]。非开挖修复技术主要包括管道内衬修复（CIPP原位固化）、短管内衬、管道置换等，适用于不同管径和材质的管道。管道检测技术主要包括管道闭路电视检测（CCTV）、管道潜望镜检测（QV）、管道声呐检测、管道漏损检测等，用于评估管道状况、定位破损和泄漏点。

在技术创新上，管道检测机器人、智能爬行器等智能检测装备在排水、供水、燃气、热力等管网巡检中广泛应用^[2]。全球首个1∶1全尺寸复刻的城市地下管网实验平台在合肥建成，可真实模拟燃气爆炸、水管爆管、多管线耦合等灾害场景，国产化可燃气体探测激光芯片、在25公里范围内泄漏定位精度达1米的供水网检测智能球等被研发出来，让城市拥有敏锐的感知“触角”^[28]。非开挖修复和智能检测技术的成熟，为城市地下管网“体检—修复—升级”提供了高效、经济的技术支撑。

5.3  综合管廊建设技术

地下综合管廊建设技术涵盖结构设计、管廊施工、管线入廊、运维管理等多个环节。在结构设计上，综合管廊需统筹考虑各类管线的敷设需求、断面尺寸、防火分区、通风排水等因素，实现电力、通信、供水、供热、燃气等管线的安全集约敷设。在施工技术上，明挖法、暗挖法、盾构法等施工工艺成熟应用，预制装配式管廊技术加快推广，提高了建设效率和质量。在管线入廊技术上，需解决各类管线的敷设接口、安全间距、检修通道等技术问题。

综合管廊正向“干—支—缆”体系化方向发展，因地制宜建设经济合理的简易支线和缆线管廊^[26]。随着新型电网、新一代通信网、算力网的发展，综合管廊作为电力电缆、通信光缆、算力骨干光缆的承载载体，其功能内涵持续拓展。面向“十五五”，综合管廊将与智慧管网、城市生命线安全工程深度融合，构建集“承载、监测、运维”于一体的现代化地下空间体系^[7]。

5.4  感知监测与智慧管网技术

感知监测技术是城市地下管网智慧化运行的核心，通过布设传感器、物联网终端，实现对管网运行状态的实时感知。感知监测的关键参数包括：排水管网的水位、流量、流速、水质、井盖状态、淤积度，燃气管网的压力、温度、泄漏浓度，供水管网的压力、流量、漏损，供热管网的流量、温度等^[30]。合肥市布设9.2万套前端感知设备、覆盖7316公里地下管线，银川接入74.6万余台物联感知设备，形成“端—边—云”协同架构：端指高精度、低功耗的智能传感设备，边指边缘计算网关负责数据初步处理与本地预警，云指大数据平台进行深度分析、模型构建与可视化展示^[28][23][30]。

在数据与智能技术上，城市地下管网正与数字孪生、人工智能技术深度融合。辰安科技等企业依托智能感知、数字孪生、AI分析、巡检运维以及联动处置能力，将智能感知嵌入管网新建、改造和运营全过程，推出公共安全行业大模型“星辰·辰思”及面向具体场景的行业智能体^[27]。管网数据与城市运行管理服务平台（IOC）对接，构建“感知—研判—派单—整改—复盘”的工作闭环，实现城市风险管控从静态评估向动态预警的转型升级^[23][30]。智慧管网技术正成为城市地下管网全生命周期管理的核心支撑。

5.5  排水防涝与海绵城市技术

排水防涝是城市地下管网安全运行的关键领域，涉及雨水管网建设、雨污分流改造、泵站提升、调蓄设施建设、河湖水系治理等。面对极端天气频发，“源头减排、管网排放、蓄排并举、超标应急”的城市排水防涝工程体系加快构建。焦作市2025年实施排水防涝能力提升项目12个，新建改造雨水管网51.3公里、治理河道12.8公里、疏通管道291.85公里，排水管网畅通率达100%^[29]。

海绵城市建设与排水防涝技术深度融合，综合采取“渗、滞、蓄、净、用、排”等措施，因地制宜建设雨水调蓄设施、透水铺装、下沉式绿地等，提高城市对雨水的吸纳和利用能力。面向“十五五”，城市排水防涝设施补短板加快推进，将推动雨水管网、泵站、排涝通道、调蓄设施、智慧平台等设施建设改造，提升城市排水防涝能力和韧性水平^[19][7]。

第六章  城市地下管网产业链与行业市场机会

6.1  产业链总体结构与特征

城市地下管网产业链完整，上游主要包括管材与设备原材料，中游主要包括勘测设计、管材制造、工程施工、修复技术，下游主要包括智慧运维、城市市政运营。从价值分布看，产业链呈现“上游材料最先受益，中游工程订单释放，下游运维长期兑现”的时间顺序^[22]。上游管材原材料包括球墨铸铁、钢材、PE塑料、混凝土树脂，以及传感器、阀门、泵、仪表等零部件，管材占管网项目总投资30%至40%；中游包括勘测设计、管材制造、工程施工、非开挖修复等环节，是投资落地的主战场；下游智慧运维、城市市政运营是长期价值兑现环节^[22]。

从市场结构看，2025年国内地下管网行业市场规模约8760亿元，2026年市场规模有望突破10500亿元，持续保持15%左右的增速，显著高于传统基建平均增速^[22]。市场结构发生重大变化：过去行业以新建管网为主，现在存量改造占比超过60%，非开挖修复、检测勘测、智慧管网运维占比快速提升^[22]。细分市场看，供水管网改造约占总投资的32%、排水管网28%、燃气管网29.4%，综合管廊、智慧监测配套约占10%^[22]。

6.2  老旧管网更新改造的市场机会

老旧管网更新改造是“十五五”时期城市地下管网最确定、规模最大的市场机会。“十五五”时期全国建设改造地下管网约77万公里，其中明确改造36.5万公里，总投资规模预计超过5万亿元^[7][6]。从分项看，燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里、供热管网约12万公里^[2]。这些更新改造将带动管材、阀门、泵站、施工、检测、修复等全链条市场需求。

从投资节奏看，2026年专项用于城市地下管网建设改造的超长期特别国债资金达1600亿元、比上一年增加250亿元，项目加速落地^[7]。各地积极储备项目，青岛系统梳理出超130个地下管网建设改造项目，银川依托隐患普查底数储备项目278个、“十四五”时期累计投入各类资金85.65亿元支持144个项目、总投资243.7亿元项目建设^[3][23]。可以判断，“十五五”时期老旧管网更新改造将保持高位推进态势，为勘察设计、管材制造、工程施工、检测修复等企业带来持续的订单和稳定的市场空间。

6.3  综合管廊建设的市场机会

地下综合管廊是“十五五”时期城市地下管网增量建设的重要方向。《城市更新“十五五”规划》明确因地制宜建设综合管廊，同步推进智慧化改造^[7]。我国综合管廊建设从示范试点走向规模推广，截至2025年底累计建成约7872公里^[19]。面向“十五五”，随着新型电网、新一代通信网、算力网建设推进，综合管廊作为电力电缆、通信光缆、算力骨干光缆的新型载体，其建设需求将持续释放。

从投资环节看，综合管廊建设带动廊体结构施工、管线入廊、附属设施（通风、排水、消防、监控）、智慧管廊运营等市场机会。综合管廊与智慧管网、城市生命线安全工程深度融合，将催生综合管廊智慧管理平台、管廊安全监测等增量需求。综合管廊、智慧监测配套约占管网总投资10%，随着综合管廊规模化推进，其市场占比有望提升^[22]。

6.4  智慧管网与数字化监测的市场机会

智慧管网与数字化监测是城市地下管网产业链中增速最快、技术含量最高的新兴市场。“十五五”时期地下管网5万亿元投资中，数字化安全监测市场总规模预计有数千亿元^[27]。城市生命线安全工程市场到2025年已达到千亿规模，智慧监测是其中的核心投入方向^[30]。随着管网数字化建设渗透率大幅提升，智能感知设备、边缘计算网关、大数据平台、AI研判系统、数字孪生平台等细分领域将释放可观市场空间^[27]。

从具体方向看，智慧管网市场机会主要体现在：一是传感器与物联感知设备市场，涵盖压力、流量、水位、气体浓度、井盖状态等各类传感器；二是管网检测设备与机器人市场，涵盖管道CCTV检测、智能爬行器、检测机器人等；三是智慧管网平台与大数据市场，涵盖管网GIS一张图、数字孪生、AI预警研判、运行管理服务平台等；四是运维服务市场，涵盖管网巡检、监测运营、隐患处置等全生命周期服务^[30][27]。智慧管网正成为城市地下管网产业链最具成长性的价值环节。

6.5  排水防涝与污水治理的市场机会

排水防涝和污水治理是城市地下管网的重要投资方向。“十五五”时期建设改造排水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里^[2]。排水防涝设施补短板加快推进，将带动雨水管网、泵站、排涝通道、调蓄设施、智慧平台等设施建设，提升城市排水防涝能力^[19]。全国城市污水管网截至2024年底达53.4万公里，污水管网建设改造和“厂网一体”化运维需求持续释放^[14]。

从市场机会看，一是排水管网建设改造市场，包括雨污分流改造、雨水管网新建、污水管网建设等；二是泵站与调蓄设施市场，包括提升泵站、雨水调蓄池、排涝泵站等；三是污水治理市场，包括污水处理厂建设、“厂网一体”化运维、污水收集处理提质增效等；四是城市内涝治理市场，包括易涝点整治、下穿桥涵改造、智慧排涝等^[29][7]。排水防涝和污水治理市场与城市安全韧性建设紧密关联，在极端天气频发的背景下投资需求刚性持续增强。

第七章  城市地下管网重点应用场景分析

7.1  供水管网更新与漏损治理

供水管网是城市地下管网的基础应用场景，关系到城市供水安全和群众饮水安全。“十五五”时期建设改造供水管网约17.5万公里，重点对老化破损的市政配水管网进行更新改造，提高城市供水安全保障能力^[2][7]。当前我国城市公共供水管网漏损问题仍较突出，各地积极推进供水管网漏损治理专项行动。湖北城市供水普及率达100%、公共供水管网平均漏损率降至8%以内^[25]；银川将管网漏损率控制在9%以内^[23]；抚顺2025年改造供水管网53公里、实现漏损率下降4.7个百分点、日均节水近4万吨^[24]。

从市场机会看，供水管网更新与漏损治理将带动管材（球墨铸铁管、PE管）、智能水表、分区计量、漏损检测、智慧供水平台等市场需求。随着供水管网从“建设为主”转向“建管并重”，供水运营服务与专业化管护市场将迎来快速成长，为具备规模化运营能力和智慧化供水能力的企业提供重要机遇^[7][25]。

7.2  燃气管网安全与更新改造

燃气管网安全是城市安全运行的底线，燃气管网更新改造是“十五五”时期管网建设的重点领域。“十五五”时期建设改造燃气管网约20万公里，重点改造材质落后、腐蚀严重的市政管道，消除安全隐患^[2][7]。《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》明确对2000年底前建成投运的老化管道实施更新改造^[16]。湖北在全国率先完成存量城镇燃气“问题管网”改造并实现动态清零，2022年以来未发生重大安全责任事故^[25]；银川完成580公里老旧燃气管网更新、安装26万块智能燃气表^[23]。

从市场机会看，燃气管网更新改造将带动钢管、PE燃气管、燃气阀门、智能燃气表、燃气泄漏监测、智慧燃气平台等市场需求。随着燃气安全治理深化，燃气泄漏智能感知、远程监控、应急联动等安全监测市场将快速增长，为燃气设备、安全监测、智慧运营企业带来机遇^[30][23]。

7.3  排水防涝与城市内涝治理

排水防涝是城市地下管网保障城市安全的关键应用场景。面对极端暴雨天气频发，城市排水防涝体系面临严峻考验和安全风险^[1]。“十五五”时期建设改造排水管网约17.5万公里，完善城市排水防涝体系，推进排水管渠、泵站、排涝通道、调蓄设施、智慧平台等设施建设改造，提高设施建设标准、提升城市排水防涝能力^[7][19]。

从市场机会看，城市排水防涝建设将带动雨水管网、提升泵站、雨水调蓄池、排涝通道、下穿桥涵改造、智慧排涝监测等市场需求。焦作2025年实施排水防涝能力提升项目12个，新建改造雨水管网51.3公里、治理河道12.8公里、疏通管道291.85公里^[29]。随着城市排水防涝设施补短板加快推进和极端天气应对需求增强，排水防涝市场将保持较快增长，为管网工程、泵站设备、监测预警企业带来稳定机遇^[19][29]。

7.4  污水管网与城市水环境治理

污水管网建设改造是城市水环境治理和污水收集处理提质增效的基础。“十五五”时期建设改造污水管网约10万公里^[2]。《关于加强城市生活污水管网建设和运行维护的通知》要求加快推进污水管网建设改造、提升已建设施效能^[14]。全国城市污水管网截至2024年底达53.4万公里，较2019年增加24.6%^[14]。“十四五”期间江西省投入862.5亿元加快补齐污水收集处理设施短板，城市生活污水集中收集率达75.87%、较2020年提高41.04个百分点^[31]。

从市场机会看，污水管网建设改造将带动污水管材、检查井、泵站、“厂网一体”化运维、污水管网排查检测等市场需求。各地积极探索“厂网一体”化运维模式，九江市赋予污水管网融资属性、依托三峡集团整体建设运营，鹰潭市通过联动考核、按效付费实现“厂网一体”化运维^[31]。随着城市水环境治理深入和污水收集处理提质增效，污水管网市场将保持稳定增长。

7.5  供热管网与“温暖工程”

供热管网是北方城市冬季供暖的保障设施，“十五五”时期建设改造供热管网约12万公里^[2]。住房城乡建设部明确对供热管网实施城镇供热“温暖工程”，加快供热老化管线、低效换热站等的更新改造，降低热损失、保障安全运行^[7]。面向“十五五”，随着供热管网老化更新和节能改造推进，供热管网更新改造市场将持续释放，带动供热管道、换热站设备、供热计量、智慧供热平台等市场需求^[7][2]。

同时，供热管网与智慧城市、清洁供暖深度融合，智能供热调控、室温采集终端等智慧供热应用加速普及。银川接入7万余户室温采集终端，近两年供热投诉量分别下降54.2%和38.5%^[23]。随着“温暖工程”和供热系统智能化升级推进，供热管网领域将呈现更新改造与智慧升级并举的发展态势，为相关企业带来持续的市场机遇^[7][23]。

第八章  产业竞争格局与主要参与者分析

8.1  管网产业竞争格局总体特征

城市地下管网产业呈现“国企主导、民企补充、区域分散、产业链协同”的竞争格局。从企业性质看，管网建设以地方国有水务集团、燃气集团、城投平台和大型施工企业为主导，供水、燃气、供热等公用事业多由地方国有企业在特定区域特许经营；管材制造领域竞争相对充分，球墨铸铁管、PE管、钢管等品类企业众多；智慧管网与城市生命线领域则呈现科技企业跨界进入、竞争格局尚未定型的特征^[22][27]。

从竞争维度看，管网产业竞争正从单一的资质、价格竞争转向“资质+资金+技术+运维+智慧化”的综合能力竞争。一方面，管网更新改造重资产、回款依赖财政资金，区域项目落地节奏差异较大，具备资金实力和属地资源的企业占据优势；另一方面，随着管网建设转向“建管并重”和“智慧化”，非开挖修复、智能检测、智慧运维等新兴环节为不同背景企业提供了差异化竞争空间，市场结构呈现“存量集中、增量开放”的特征^[22][27]。

8.2  水务与燃气集团的竞争格局

水务集团和燃气集团是城市地下管网建设运营的主体。在供水领域，地方水务集团负责供水管网建设、运营和水费回收，全国供水行业呈现“一城一企”的区域垄断特征，头部水务集团在跨区域扩张、智慧水务建设方面具有优势。在污水领域，“厂网一体”化运维模式加快推广，九江市依托三峡集团整体建设运营实现“厂网一体”化运维，鹰潭、上饶等地探索“委托运维+绩效管理”模式^[31]。在燃气领域，城燃企业负责燃气管网建设和运营，老旧燃气管网更新改造和智慧燃气建设成为重要业务方向。

可以判断，在“十五五”大规模管网更新改造背景下，水务和燃气集团将获得大量更新改造订单和智慧化转型机遇，具备跨区域扩张能力、投融资能力和智慧化运营能力的头部集团将占据竞争优势。同时，特许经营和“厂网一体”模式将吸引更多社会资本和专业运营商参与^[31][7]。

8.3  管材制造与工程企业的竞争格局

管材制造企业是管网产业链的重要环节。管材占管网项目总投资30%至40%，是占比最高的耗材，管材企业最先受益于大规模管网建设[22]。管材市场涵盖球墨铸铁管（供水）、PCCP混凝土管（大口径输水）、PE塑料管（燃气、供水、排水）、钢管（燃气、供热）等品类，头部管材企业在产能、品牌、标准制定方面具有优势。在工程领域，大型市政工程施工企业主导管网工程建设，具备特级、一级市政公用工程资质的企业承接大规模管网更新改造项目。

从竞争趋势看，管材制造和工程企业面临“量增价稳”的格局，原材料价格波动影响毛利。面向“十五五”，具备全品类管材供给能力、成本控制能力和技术创新能力的企业将胜出；工程企业则需强化BIM、数字化施工、非开挖施工等能力，提升复杂管网工程的施工质量和效率^[22][24]。

8.4  智慧管网与城市生命线企业

智慧管网与城市生命线领域是管网产业竞争格局最具活力、跨界特征最明显的领域，市场参与者主要包括三类：一是深耕公共安全赛道的科技企业，如辰安科技依托城市生命线业务搭建覆盖多场景、全域化的城市安全感知监测网络，为全国百余座城市输出成套城市安全解决方案，并推出公共安全行业大模型“星辰·辰思”^[27]；二是大型IT和通信企业，依托物联网、云计算、人工智能平台能力跨界进入，提供智慧管网和城市生命线一体化平台；三是专精特新监测设备企业，在管网传感器、管道检测机器人、泄漏监测等细分领域提供专业化产品和服务^[30][27]。

从竞争态势看，智慧管网正处于“窗口期”和“蓝海期”，竞争格局尚未定型。城市生命线安全工程已在140多个地区落地应用，安徽16个地级市实现全覆盖，合肥布设9.2万套感知设备^[28]。“十五五”时期地下管网5万亿元投资中数字化安全监测市场总规模预计有数千亿元，智慧管网与城市生命线市场将快速增长^[27]。能够实现“管网业务理解+数字技术融合+场景落地”的企业将占据竞争优势，科技企业与管网运营企业的跨界协同将成为城市地下管网产业竞争的新亮点[^28][27]。

8.5  勘察设计、检测修复与运维企业

勘察设计、检测修复与运维企业是管网全生命周期管理的重要参与者。在勘察设计领域，市政设计院在管网规划设计、管线综合、综合管廊设计等方面具有专业优势，“先体检、后规划”成为管网更新的标准化路径^[20]。在检测修复领域，非开挖修复和管道检测企业快速成长，管道检测机器人、智能爬行器等装备企业和CCTV检测、非开挖修复施工企业形成专业细分市场^[2][22]。在运维领域，随着“建管并重”要求强化，管网智慧化、全生命周期运维成为硬性要求，带动勘测、检测、传感器、智慧平台增量^[22]。

可以判断，面向“十五五”大规模管网更新改造和智慧化转型，勘察设计、检测修复、运维服务等专业市场将保持快速增长，具备“检测评估—设计修复—智慧运维”全链条服务能力的企业将获得更大发展空间，产学研协同和管网技术创新平台建设将重塑行业竞争格局^[20][22]。

第九章  面临的挑战与风险研判

9.1  资金平衡与投资可持续性风险

城市地下管网建设投资规模大、回报周期长、公益性属性强，资金可持续性是最核心的挑战之一。“十五五”时期全国地下管网更新改造总投资预计达5万亿元，年均投资规模超万亿元^[6]。尽管中央通过超长期特别国债（2026年1600亿元）给予强力支持，但管网更新改造项目以公益性为主、自身经营性现金流有限，地方政府配套投入压力较大^[7]。管网产业项目分散、地域属性强、回款依赖财政资金，区域项目落地节奏差异较大^[22]。

从风险研判看，一是财政资金可持续性风险，若地方财政承压或专项债、国债资金到位不及时，可能影响项目建设进度；二是项目收益平衡风险，供水、供热等管网项目可通过水价、热价回收部分投资，但排水、燃气安全改造等公益性项目市场化融资难度较大；三是社会资本参与风险，特许经营、PPP模式的收益机制和退出机制仍需完善。需要以“六网协同”投融资政策为契机，构建“中央资金引导+地方专项债+金融信贷+社会资本”协同发力的多元可持续资金保障体系^[6][7]。

9.2  统筹协调与体制分割风险

城市地下管网涉及住建、城管、水务、燃气、电力、通信等多个部门，长期存在“多头建设、各自为政”的体制分割问题，是管网建设面临的重要挑战。不同专业管网分属不同部门和企业，管线台账不清、分级管养割裂、全域检测改造成本高、管线走向难以精准掌握，施工如同“开盲盒”，各类安全隐患难以全面摸清^[6][20]。部分地方管网档案材料缺失、底数不清，后续建设叠加覆盖，统筹协调难度大。

从风险研判看，一是统筹机制风险，若缺乏统一的管网规划、建设、管养协调机制，易出现重复开挖“马路拉链”、管线冲突等问题；二是底数不清风险，管网台账不完善将导致更新改造缺乏精准依据，影响改造效率和效果；三是协同融合风险，若不同管线之间缺乏协同融合和智慧调控，将制约多网协同效能发挥。需要学习青岛成立地下管网建设改造指挥部、银川构建“一委三办一平台”等经验，将分散于各部门的专业管网纳入统一棋盘，推行“先体检、后规划、划片区、整打包”的标准化谋划路径^[3][23][20]。

9.3  安全运行与灾害风险

城市地下管网安全运行面临严峻挑战。大量管道铺设于上世纪八九十年代，材质老化、腐蚀严重、跑冒滴漏等问题时有发生，城市内涝、道路塌陷等事故多发^[1]。在极端暴雨天气频发的情况下，城市排水防涝体系面临严峻考验和安全风险，部分城市管网密度不均、标准参差不齐、系统互通不够，老城区管网底数不清，不同管线之间协同融合和智慧调控有待提升^[1][6]。

从风险研判看，一是燃气安全风险，老旧燃气管道老化易引发泄漏、爆炸等重大安全事故，需加快改造消除隐患；二是供水安全风险，供水管网漏损、二次污染影响供水安全；三是排水防涝风险，极端暴雨下城市内涝风险突出，易造成人员伤亡和财产损失；四是交叉施工风险，地下管线密集区施工易挖断燃气、电力、通信管线引发次生灾害。需要统筹推进城市基础设施生命线安全工程建设，强化对燃气、供水、排水、桥梁、隧道、热力、管廊等运行风险的实时监测、动态预警，及早发现和管控风险隐患^[7][28]。

9.4  智慧化转型与技术挑战

城市地下管网智慧化转型面临技术和管理层面的挑战。一方面，管网智能化水平仍然较低，大量管网缺乏感知监测设备，数据采集、传输、处理能力不足；另一方面，管网数字化建设涉及传感器、物联网、大数据、人工智能、数字孪生等多种技术，技术复杂、投资较大，部分城市财力不足、人才缺乏，智慧化转型推进缓慢^[8][27]。

从风险研判看，一是技术标准不统一风险，管网感知设备、数据接口、平台架构缺乏统一标准，易形成数据孤岛，制约智慧管网一体化发展；二是数据安全风险，管网运行数据涉及城市安全和民生敏感信息，数据采集、存储、传输需强化安全防护；三是新技术应用风险，AI研判、数字孪生等技术在管网运维中的可靠性、成熟度仍需实践检验。需要加快制定统一的数据标准和接口规范，强化算电协同、算网融合等新技术在管网安全监测中的应用，推动管网数字化、智能化转型健康有序推进^[27][30]。

9.5  “多网协同”融合的技术与体制挑战

“六网协同”在为城市地下管网带来系统性机遇的同时，也对跨网融合提出了技术与体制上的挑战。从技术层面看，管网作为新型电网、新一代通信网、算力网的地下承载载体，其综合管廊建设需统筹考虑电力电缆、通信光缆、算力骨干光缆、供水供热管线等多类设施的安全敷设，跨网规划设计和协同调度技术要求高；管网智慧监测需依托新一代通信网的泛在连接和算力网的数据处理能力，跨网数据标准和接口规范尚不完善。从体制层面看，“六张网”分属不同部门和领域，管网建设与电网、通信、算力等网络建设的跨部门统筹协调机制仍需健全，项目库、要素保障、投融资政策的协同配套仍需深化^[11][13]。

从风险研判看，一是数据孤岛与标准不统一风险，若管网与电力、通信、算力等数据系统缺乏统一标准和互通机制，“多网协同”将难以落地；二是跨部门协同效率风险，管网综合管廊与各类管线入廊的跨部门协调不畅，将影响建设进度和集约化成效；三是新业态监管风险，综合管廊运营、管网智慧监测等新业态的收费机制、责任界定仍待完善。需要以“六网协同”协调推进机制为依托，加快建立跨网统一的数据标准、接口规范、协同调度平台和要素保障机制，推动“多网协同、软硬协同、场景协同”真正落地见效^[9][13]。

第十章  政策研判与发展建议

10.1  “十五五”城市地下管网政策总体研判

综合“六网协同”系列会议部署、《城市更新“十五五”规划》安排及“十五五”规划纲要精神，“十五五”时期城市地下管网政策将呈现以下总体取向。其一，战略地位持续升级，城市地下管网已纳入国家“六张网”战略布局，政策将更加注重管网与新型电网、算力网、新一代通信网等多网协同、一体推进^[4][8]。其二，建设重心从“补短板”转向“系统升级”，从碎片化、部门化推进转向统一规划、集约建设、智慧运维，建设改造管网约77万公里、投资超5万亿元^[7][6]。其三，政策手段从“财政投入为主”转向“多元投融资协同”，统筹超长期特别国债、地方政府专项债、金融信贷、社会资本等多元资金，2026年超长期特别国债1600亿元专项支持管网改造^[7]。

从政策强度看，2026年下半年国家发展改革委围绕“六张网”密集召开系列会议，建立“2+3+N”协调机制、研究“六网协同”投融资政策、完善政银企协作机制和项目库建设、强化要素保障^[11][12][13]。住房城乡建设部在“开局起步‘十五五’”系列发布会上明确将建设改造约77万公里城市地下管网、加快推进排水防涝设施补短板、持续推进城市生命线安全工程建设^[19]。可以判断，城市地下管网作为“六张网”中投资规模大、民生关联紧、安全属性强的领域，将获得稳定且强化的政策支持，“十五五”时期管网建设投资和产业规模将持续高速增长。

10.2  完善多元投融资机制的建议

针对资金可持续这一核心挑战，建议构建“中央资金引导+地方专项债+金融信贷+社会资本”协同发力的多元投融资机制。其一，用足用好中央资金，统筹超长期特别国债、中央预算内投资对燃气、排水、供水、供热等管网建设改造的支持，扩大“两重”建设对管网项目的覆盖^[7][21]。其二，用好地方政府专项债和金融信贷，扩大管网领域专项债支持范围，强化与国家开发银行、政策性银行及商业银行的合作，扩大中长期优惠信贷规模。其三，创新市场化融资工具，推动符合条件的管网资产通过基础设施REITs实现盘活融资，探索管网资产证券化、合同节水、特许经营等创新模式，增强项目收益可预期性和可融资性^[6]。

其四，健全“政银企”协作机制，依托“六网协同”项目库建设，分领域滚动建设项目库、公开推介重大工程，加强与金融机构信息共享和高效“投贷联动”^[13]。其五，推广“厂网一体”“特许经营”等市场化模式，在排水、供水等具备现金流的领域运用特许经营、按效付费等机制，政府承担安全底线投入、同时用可经营环节收益吸引社会资本，让项目有账可算^[23][31]。通过系统化投融资政策设计，形成覆盖“规划—建设—运维—盘活”全生命周期的资金保障机制。

10.3  强化统筹协同与机制建设的建议

针对管网多头建设、体制分割问题，建议强化统筹协同和机制建设。其一，建立统一的管网统筹协调机制，借鉴青岛成立地下管网建设改造指挥部、银川构建“一委三办一平台”的经验，将分散于住建、城管、水务、通信、电力等部门的专业管网纳入统一棋盘，实现统一规划、统一建设、统一管养^[3][23]。其二，推行“先体检、后规划”的标准化谋划路径，摸清管网底数、精准查找问题，建立完善的管网档案和地下管网“一张图”，系统谋划储备一批管网更新改造项目^[20][25]。其三，健全管网建设标准规范体系，统一各类管线的建设标准、接口规范、检测评估标准，推动管网建设标准化、规范化。

其四，推行片区统筹开发模式，将管网更新与城市更新、老旧小区改造、综合管廊建设统筹实施，推行“划片区、整打包、梯次报、精准配”的片区化推进方式，提升改造效率和集约化水平^[20]。其五，强化多网协同规划，将管网建设与新型电网、新一代通信网、算力网建设统筹规划，推进综合管廊规模化建设和智慧管网一体化，实现地下空间集约利用和“多网协同”落地见效^[9][26]。

10.4  推进智慧化转型的建议

推进城市地下管网智慧化转型，建议围绕“感知—传输—研判—处置”全链条系统发力。其一，加快管网感知监测体系建设，在老旧管网、人口密集区等高风险地区优先布设燃气泄漏、供水漏损、排水水位、井盖状态等感知设备，构建城市生命线安全监测网络^[28][27]。其二，强化数字底座建设，推进管网数字化建档和地下管网“一张图”，构建统一的城市基础设施运行监测平台，实现管网数据共享和可视化展示^[25][23]。其三，深化人工智能应用，依托AI研判、数字孪生、行业大模型等技术，实现对管网运行风险的智能预警、精准研判和联动处置，推动城市风险管控从静态评估向动态预警转变^[27][23]。

其四，完善智慧管网标准与数据安全体系，制定统一的管网感知设备、数据接口、平台架构标准，强化管网运行数据安全防护，避免数据孤岛和安全隐患。其五，创新智慧管网运营模式，推动管网从“建设为主”向“建管并重、智慧运维”转变，培育管网全生命周期运维服务市场，为科技企业、运营企业和设备企业创造持续的市场空间^[22][27]。

10.5  面向不同主体的发展建议

面向不同市场主体，提出针对性发展建议。对水务和燃气集团，建议把握“十五五”大规模管网更新改造机遇，加快老旧管网更新和智慧化改造，探索“厂网一体”、特许经营等市场化模式，提升规模化运营和资本运作能力^[31][23]。对管材制造企业，建议把握管网建设放量机遇，聚焦高性能、耐腐蚀、智能化管材研发，强化全品类供给和成本控制能力，提升产品附加值^[22]。对工程施工企业，建议强化BIM、数字化施工、非开挖施工等能力，承接大规模管网更新改造和综合管廊建设项目，提升复杂管网工程施工质量^[22]。

对智慧管网与城市生命线企业，建议聚焦城市生命线安全工程和智慧管网市场，深耕管网业务理解，提升智能感知、AI研判、数字孪生等核心能力，打造可复制的智慧管网解决方案，积极拓展城市生命线全周期运营服务^[27][28]。对勘察设计、检测修复与运维企业，建议把握“先体检、后规划”和“建管并重”机遇，强化管网检测评估、非开挖修复、智慧运维等专业能力，向全生命周期服务延伸^[20][22]。对金融机构与投资者，建议关注管网更新改造、综合管廊、智慧管网等领域的专项债、REITs、股权投资和信贷配置机会，分享“十五五”城市地下管网万亿级建设红利^[6][7]。通过分类施策、精准发力，引导各类主体在城市地下管网建设中找准定位、协同发展，共同做大做强管网产业生态。

第十一章  结论与展望

11.1  主要研究结论

本报告基于“六网协同”最新政策部署和2025年、2026年国家权威部门公开数据，从政策研判与行业市场机会两个维度对“十五五”时期城市地下管网进行系统研究，得出以下主要结论。

其一，城市地下管网已上升为国家“六张网”战略性基础设施。2026年4月，中共中央政治局会议首次将城市地下管网纳入“六张网”布局，管网建设从城市更新专项行动上升为国家战略性工程，其战略地位在“十五五”时期将得到充分释放^[4][8]。城市地下管网兼具民生工程、发展工程、安全工程三重属性，是多网融合的基础性工程，是保障城市安全运行的“生命线”和“里子”工程^[3]。

其二，“十四五”时期管网建设取得显著成就。全国建设改造供水、燃气、供热等地下管网100万公里，累计改造城镇老旧小区24万多个、惠及约1.1亿人，截至2025年底城市地下管网总长约390万公里、综合管廊约7872公里，为“十五五”系统升级奠定了坚实基础^[7][19]。

其三，“十五五”时期管网建设将保持万亿级投资规模并呈现“系统升级+智慧转型+多网协同”并举特征。“十五五”时期全国建设改造地下管网约77万公里，总投资规模预计超过5万亿元，2026年超长期特别国债1600亿元专项支持，2025年管网行业市场规模约8760亿元、2026年有望突破1.05万亿元^[7][6][22]。

其四，“六网协同”为城市地下管网发展开辟了融合赋能的广阔空间。管网作为新型电网、新一代通信网、算力网的物理承载载体，与新型电网、算力网、新一代通信网、水网的协同融合持续深化，综合管廊建设、智慧管网、城市生命线安全工程等成为“多网协同”的重要载体，其产业逻辑正从“单一管线建设”向“集约建设+智慧运维+多网融合”多维拓展^[9][27]。

其五，城市地下管网产业蕴含巨大市场机会，同时面临多重挑战。老旧管网更新、综合管廊、智慧管网、排水防涝、污水治理等均蕴含可观市场空间，但资金平衡、统筹协调、安全运行、智慧化转型、“多网协同”技术与体制等挑战不容忽视，需要以“六网协同”政策为契机，完善多元投融资机制、强化统筹协同、推进智慧化转型，实现城市地下管网高质量发展。

11.2  未来趋势展望

展望“十五五”时期乃至更长时期，城市地下管网发展将呈现五个方面的显著趋势。一是投资规模持续高位运行，随着“六张网”建设全面提速和超长期特别国债等资金加力，管网建设改造投资将保持大规模、高水平态势，年均投资超万亿元^[6][7]。二是建设重心向“系统升级”转变，从碎片化、部门化推进转向统一规划、集约建设、综合管廊规模推广，管网体系化、标准化水平显著提升^[7][26]。三是智慧化水平显著跃升，城市生命线安全工程全国推广，管网感知监测、数字孪生、AI研判全面铺开，管网从“看不见、管不住”走向“看得见、管得好”^[28][27]。四是多网协同深度融合，管网作为新型电网、通信网、算力网的承载底座，综合管廊与各类管线入廊的跨网协同持续深化，系统组网效益不断释放^[9]。五是市场化机制持续深化，管网REITs、特许经营、“厂网一体”等市场化工具广泛运用，社会资本参与管网建设运营的深度和广度不断提升^[23][6]。

展望未来，城市地下管网作为“六张网”中关乎城市安全与民生福祉的基础网络，其战略价值和市场意义在“十五五”时期将得到充分释放。建议政府部门持续完善“六网协同”统筹机制和多元投融资体系，行业企业积极把握老旧管网更新、综合管廊、智慧管网、城市生命线等市场机遇，金融机构创新管网金融工具，共同推动现代化城市地下管网建设迈上新台阶，为建设现代化人民城市、保障城市安全运行和增进民生福祉提供坚实支撑。本报告以国家权威部门最新公开数据和政策为依据，所引数据均可追溯。

参考文献

本报告所引数据与政策均来自国家权威部门公开信息，参考文献目录如下：

[1] 解放军报. 建好城市的“里子”工程——“十五五”开局之年城市地下管网建设观察. 2026-08-11.

[2] 人民日报海外版. 让城市的“里子”更强更坚韧（“十五五”，我们的城市这样更新③）. 2026-07-01.

[3] 住房城乡建设部/青岛日报. 地下管网：在升级改造中更具韧性. 2026-08-20.

[4] 新华社. 中共中央政治局召开会议 分析研究当前经济形势和经济工作（首提“六张网”规划建设）. 2026-04-28.

[5] 新华社. 中共中央政治局召开会议（强调扎实推进“六张网”规划建设）. 2026-07-30.

[6] 国务院发展研究中心/中国经济时报. 地下管网更新改造：守护城市安全，激活内需潜力. 2026-07-15.

[7] 住房城乡建设部/国务院政策例行吹风会. “十五五”我国将建设改造城市地下管网约77万公里. 2026-06-08.

[8] 国家发展改革委. 2026年5月新闻发布会（“六张网”及地下管网建设投资）. 2026-05-22.

[9] 中国发展改革报社. 织密互联“六张网” 畅通发展“大动脉”. 2026-07-27.

[10] 青岛日报. 地下管网：在升级改造中更具韧性（青岛管网专项体检）. 2026-08-20.

[11] 国家发展改革委. “六张网”重大项目协调调度机制会（建立“2+3+N”协调机制）. 2026-08-19.

[12] 国家发展改革委. “六网协同”协调推进工作会（研究投融资机制和支持政策）. 2026-08-25.

[13] 国家发展改革委. “六张网”重大项目协调推进机制会（完善政银企协作机制和项目库建设）. 2026-09-02.

[14] 住房城乡建设部. “十四五”全国城市基础设施建设规划及城镇污水管网建设进展. 2025.

[15] 国家发展改革委、住房城乡建设部. “十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划（发改环资〔2021〕827号）. 2021-06.

[16] 国务院办公厅. 城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）（国办发〔2022〕22号）. 2022-06.

[17] 国务院常务会议. 审议通过《城市更新“十五五”规划》（更新改造地下管网84万公里等）. 2026-05-15.

[18] 新华社. 《城市更新“十五五”规划》审议通过——城市更新“任务书”来了. 2026-05-18.

[19] 住房城乡建设部. “开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会（建设改造约77万公里地下管网）. 2026-09-18.

[20] 南阳市住房和城乡建设局. 召开地下管网项目谋划储备座谈会（“十五五”改造77万公里、2026年1600亿元）. 2026-09-09.

[21] 国家发展改革委固定资产投资司. 2026年超长期特别国债支持地下管网建设改造资金规模. 2026-06-08.

[22] 中研网. 地下管网建设行业市场规模、产业链、投资机会分析（2026年）. 2026-08-26.

[23] 今日头条/住建部城市管理监督局. 地下管网“5万亿”大蛋糕（银川城市生命线经验）. 2026-09-24.

[24] 辽宁日报/抚顺市人民政府. 抚顺918公里老旧管网焕新. 2026-06-30.

[25] 湖北日报. 筑牢城市“生命线” 夯实发展硬支撑（湖北“五管一廊”建设）. 2026-09-17.

[26] 重庆市住房和城乡建设委员会. 重庆城市综合管廊建设“十四五”规划实施情况. 2026-09.

[27] 中国电信集团/辰安科技. 万亿投资机遇下筑牢城市安全底线（数字化安全监测市场）. 2026-09-04.

[28] 应急管理部/中国应急管理报. 安徽城市生命线安全工程实现16个地级市全覆盖. 2026-08-06.

[29] 焦作市城市管理局. 下穿桥涵装上“智慧眼” 易涝片区织密“防护网”——焦作城市排水防涝攻坚工作纪实. 2026-05-20.

[30] 国脉电子政务网/中国城市规划设计研究院. 2026年城市基础设施智能监测行业分析（城市生命线市场）. 2026-06-21.

[31] 江西省住房和城乡建设厅. 关于省政协提案答复（“十四五”城镇污水治理、厂网一体）. 2026-09-23.